Jyske Bank ser fortsat særdeles positivt på aktien i vindmølleproducenten Vestas, der for nylig leverede et stærkt positivt overraskende regnskab for andet kvartal.

Det gjorde Vestas på trods af fortsat underskud hos joint venture-selskabet MHI Vestas Offshore, hvor det danske selskab sammen med japanske Mitusbishi Heavy Industries producerer og sælger de gigantiske V164-8,0 MW-havmøller.

Og fra næste år og frem ventes også MHI Vestas Offshore at bidrage positivt til resultaterne, fordi mange af de ordrer, der er tikket ind, begynder at blive indtægtsført. Og det giver yderligere potentiale.

"Med faste og ubetingede ordrer på 1,6 GW til levering i 2017/2018 forventer vi, at leveringerne i regnskabsåret 2017/2018 vil stige med mere end 70 pct. til 772 MW drevet af overleveringen af tre store projekter: Walney Extension, Rampion og Blyth. Dette bør vende resultatet i joint venturet til et positivt resultat i regnskabsåret 2017/2018 og fremad," skriver Janne Vincent Kjær, der er senioranalytiker hos Jyske Bank, i et analysenotat.

"For 2020/2021 forventer vi et nettoresultat på 199 mio. euro baseret på en global markedsandel for MHI Vestas på 20 pct. Dette vil bidrage med cirka 100 mio. euro til Vestas' resultat - eller 3,7 kr. per aktie, hvilket med en P/E på 10-12x svarer til 7-8 pct. på aktiekursen," fortsætter senioranalytikeren.

Jyske Bank fastholder den positive anbefaling "stærkt køb" af Vestas samt kursmålet 650 kr.

Mandag eftermiddag falder vindmøllepapiret med 1,4 pct. til 549 kr. Dermed indikerer Jyske Banks kursmål et fortsat potentiale på 18,4 pct.