Efter tunge fald i Vestas-aktien i år, et vendepunkt i ordreoptagelsen og forbedrede konkurrencevilkår løfter Danske Bank anbefalingen af vindmølleproducentens aktie til ”køb” fra ”hold”.

Det skriver Danske Bank i et notat forud for Vestas’ regnskab for tredje kvartal 8. november, hvor banken venter, at vindmølleproducenten vil kunne fremvise et positivt driftsresultat for første gang siden fjerde kvartal 2021.

”Samtidig ser vi en ordreindgang der er vendt og en mere gunstig konkurrencesituation i både Europa og i USA,” skriver banken i et notat.

Danske Bank venter, at nye, højere prissatte ordrer vil begynde at dominere leverancerne, hvilket vil vise sig i kvartalsresultaterne.

Derudover vil Vestas også få bedre konkurrencevilkår, efter at Simens Gamesa tilsyneladende er stoppet med at give tilbud på landmøller, mens GE har et øget strategisk fokus på USA, vurderer Danske Bank.

Banken er dog blevet lidt mere forsigtig i forhold til de kommende års indtjeningsestimater.

”Vi har sænket vores estimater for driftsresultatet med 18 pct. i 2023, 35 pct. i 2024 og 25 pct. i 2025,” skriver Danske Bank, som af den årsag har sænket kursmålet til 190 kr. fra 200 kr.

Vestas-aktien ligger fredag ved 11.15-tiden marginalt højere i 135,66 kr., men aktien er i år faldet 32,9 pct., hvilket i det danske eliteindeks, C25, kun er overgået af branchekollegaen Ørsted med et fald på 46 pct.