DONG Energy har indgået og gennemført en aftale med et konsortium anført af australske Macquarie Group’s Infrastructure and Real Assets, som indebærer, at konsortiet køber DONG Energy's gasfyrede kraftværk Severn for 3,1 mia. kr.

Kraftværket Severn ligger i Uskmouth i nærheden af Newport i Sydwales og producerer el til det britiske marked.

Trekløver i angreb på DONG's kapitaludvidelse

2 mio. kr. blødning om dagen

Den samlede salgspris for kraftværket Severn er GBP 350 millioner kontant (svarende til ca. DKK 3,1 milliarder). Endvidere indeholder aftalen en earn-out baseret på den fremtidige bruttomargin på kraftværket.

Handlen forventes at resultere i et bogført tab før skat på 400-500 millioner kr. Tabet vil ikke påvirke EBITDA, skriver DONG i en koncernmeddelelse.

Kraftværket blev indviet i februar 2011 og med en investering på i alt 5,2 mia. kr., betyder salgsprisen, at værket dagligt har kostet DONG godt 2 mio. kr.

SE: DONG-investering lukrativ og "absolut lavrisiko"

Eldrups prestigeprojekt

Thomas Dalsgaard, koncerndirektør i DONG Energy, siger i en meddelelse:

"Det er lykkedes os at sælge kraftværket Severn til en tilfredsstillende pris i et vanskeligt marked. Frasalget er en vigtig del af koncernens strategi om at frasælge ikke-kerneaktiver og dermed styrke kapitalgrundlaget til gavn for selskabets fremadrettede udvikling."

Severn kan med en kapacitet på 832 MW producere el til ca. 1,5 millioner britiske husstande og er et af de mest effektive naturgasfyrede kraftværker af sin slags i Storbritannien. Severn gik i kommerciel drift i november 2010.

Klik her og tilmeld dig to gratis daglige nyhedsbreve fra EnergiWatch

DONG Energy købte Severn i 2009 for hele fem mia. kroner. Dengang var det en tilfreds daværende topchef, Anders Eldrup, der om købet i en pressemeddelelse sagde:

"Købet af Severn er i tråd med vores strategi om at udvikle vores portefølje inden for elproduktion og komplimenterer vores eksisterende britiske vind- og gasaktiviteter."

Rygte om højere slagspris

Der har ifølge britiske medier været rygter om en salgspris på 500 mio. pund, hvilket er meget højere end de 350 mio. pund, DONG henter ved handlen.

Det skal efter sigende have været rådgivere fra den amerikanske finanskæmpe Blackstone, der har stået for arbejdet med at finde en køber.

Værket, der kostede 600 mio. pund at opføre, åbnede for to år siden. I første halvår af 2012 nedskrev DONG Energy 27 pct. af investeringen i kraftværket på i alt 5,2 mia. kr.

I forbindelse med DONG's frasalgsplan har selskabet allerede afhændet det gasfyrede Mongstad-kraftværk til Statoil for 1,7 mia. kr., men sidder stadig på en stribe tabsgivende aktiver, som er oplistet herunder:

- Enecogen, et gasfyret kraftværk i Holland, en investering på 4,9 mia. kr. (652 mio. euro)

- GATE Terminal, LNG-terminal, hvor DONG har ejerskab på fem pct.

- Etzel, naturgaslager i Tyskland

- Stenlille, naturgaslager i Danmark

- Affaldsfyrede kraftvarmeværker i Horsens og Måbjerg

- Onshore vindmøller i Sverige og Frankrig på i alt 39 MW

- Inbicon A/S, selskabets biofuels-afdeling

Overgår mål langt før tid

Her er DONG’s frasalg i 2013, som med salget af Severn-værket beløber sig til godt 14 mia. kr. Det er 4 mia. kr. mere end målet på frasalg af ikke-kerneaktiver for mindst 10 mia. kr. inden udgangen af 2014.

- Kraftgården (svensk vandkraftværk) 3,3 mia. kr.

- Polske landvindmøller 1,8 mia. kr.

- Mongstad gasfyret kraftværk i Norge 1,7 mia. kr.

- London Array-transmissionsaktiver 2,0 mia. kr.

- Norske vindmøller (ca. 50 mio. kr.)

- Andel i Stadwerke Lubeck forsyningsselskab (315 mio. kr.)

- Gentofte-byggeri 1,9 mia. kr.

- Severn gasfyret kraftværk Wales – 3,1 mia. kr.

Så imponerende er DONG's frasalg heller ikke